Espanjalaisesta Merkittävän kokoisesta Bankia-pankista nostettiin 1 miljardi euroa talletuksia viime maanantain ja keskiviikon aikana pelon vuoksi. Ihmiset pelkäävät pankin saaneen Kreikka-tartunnan.
Miljardi euroa on n. 1% koko Bankian talletuskannasta. Tätä tietoa vasten, määrä ei kuulosta dramaattisen suurelta.
Tilanne kuitenkin on sellainen, että Bankia-pankin koko toiminta on vivutettu n. 26/1 (perustuu Eu:n pankkien keskiarvoon raportoiduista lainamääristä). Tämänlainen vipu on ihan normaali pankkitoiminnassa Etelä-Euroopassa. Lehman Brothersin vipu konkurssin hetkellä oli suurin piirtein samalla tasolla.
Tämä tarkoittaa sitä, että Bankia-pankin koko oma pääoma on hävinnyt jos tallletuksia nostetaan yli 4% koko talletuskannasta. Eli jos talletuspako jatkuu samanlaisena ensi maanantaihin asti, niin koko Bankian oma pääoma on hävinnyt ja pankki on konkurssissa.
Jos talletuspako jatkuu, niin edessä on konkurssi tai pankin pelastusyritys. Miten Bankia voisi saada pelastuksen?
1 Pankin osakkeenomistajat pääomittavat.
(tämä on hyvin epätodennäköinen vaihtoehto, koska pankkiosakkeet ovat tulleet rytisten alas ja osakkeenomistajat pyrkinevät mielumin irtautumaan sijoituksestaan kuin syöttämään sinne enemmän rahaa)
2. Bankia saa jostain muualta kuin keskuspankilta lainaa erittäin halvalla korolla.
(tämä on epätodennäköistä, koska edes Espanjan valtio ei saa lainaa enää järkevillä ehdoilla.)
3. EKP laittaa setelipainot vielä kovemmille kierroksille ja pääomittaa Espanjan valtion kautta pankin.
(tämä on yksi todennäköisimmistä vaihtoehdoista jos katsoo EKP:n aikaisempia toimia)
4. Espanja ilmoittaa eroavansa eurosta, ottavansa oman valuutan käyttöön ja sillä pääomittaa Bankia-pankin.
(tämä ei varmaankaan tapahdu ennen kuin Kreikka eroaa eurosta. Espanjan osalta tämä edellyttäisi myös sitä, että se ilmoittaisi jättävänsä euromääräiset lainansa maksamatta)
5. Espanjan valtio pääomittaa pankin. Tähän ei Espanjalla ole varaa, mutta jotenkin se keploteltaisiin.
(yksi todennäköinen vaihtoehto)
Jos kohta 3 tapahtuu, niin veikkaan että veronmaksajat ympäri euroopan alkavat jossain vaiheessa lynkkaamaan poliitikkojansa, jotka sallivat tämän tapahtuvan veronmaksajien kustannuksella. Ainakin Merkel varmaan siinä tapauksessa sanoisi että pitäkää se kuuluisa tunkkinne ja irrottaisi Saksan eurosta.
Katsotaan mitä lähiviikkoina tapahtuu, jotain kohta tapahtuu ja se vaikuttaa kullan hintaan.
Veli Kulta
Teknisen analyysin tarkoitus on osakkeen, hyödykkeen tms. hinnan kehityksen ennustaminen. Tekninen analyysi perustuu markkinapsygologian tuntemiseen ja työkaluna siinä käytetään tyypillisesti graafisia kuvaajia.
Esimerkki:
Sijoittajat alkavat ostaa firma X:n osakkeita aina kun osakkeen hinta laskee tietylle tasolle, esim. 2,30 €. Sijoittajapiirit pitävät tätä hintaa niin houkuttelevana ja halpana, että suuri määrä sijoittajia alkaa ostaa. Ostajien määrä siis nousee ja myyjien määrä laskee ja tämän vuoksi hinta alkaa nousta. Hinta nousee kunnes osakkeen hinta saavuttaa 2,60 € tason, jossa useat sijoittajat myyvät osakkeensa. Sijoittajat näkevät hyvän tuoton muodostuneen ja pitävät hintaa X:n arvoon nähden korkeana. Markkinoilla on kuitenkin riittävästi niitä, jotka ostavat osakkeet tässäkin vaiheessa, he haluavat nousuun mukaan vaikkeivät tunne osakkeen luonnetta. Kuitenkin kriittinen massa sijoittajia siirtyy ostolaidalta myyntilaidalle ja osakkeen hinta alkaa laskea. Hinta laskee taas esim. 2,30 €:n tasolle ja sijoittajat alkavat taas ostaa ja kaava toistuu.
Treidaaja, joka on tunnistanut firma X:n osakkeen luonteen ja tietää support- ja resistant-tasot (hintatasot, joissa hinnan kehityksen suunta tyypillisesti muuttuu), voi hypätä sijoitukseen mukaan juuri kun hinta on alkanut nousta ja irtautua siitä juuri ennen kuin hinta alkaa laskea. Tämä on tietysti yksinkertaistettu esimerkki, mutta välittää idean.
Kullan hinta seuraa teknisesti hienosti loppuvuodesta 2008 alkanutta vahvaa nousutrendilinjaa. Tällä hetkellä treidaajat hermoilevat kaikkien negatiivisten talousuutisten vuoksi ja ovat peloissaan. Mikä tahansa negtiivinen uutinen voi laukaista kullan hinnalle kovan nousun. Nyt kullan hinta lähestyy sitä tasoa, josta uusi nousu on todennäköinen. Taustalla on myös kullan hinnan riittävän pitkä tasaantumisen jakso, joka tarvitaan perustaksi voimakkaalle nousulle. Lisäksi olemme lähestymässä vuoden jälkimmäistä puoliskoa, aikaa jolloin kullan hinta viimeisen 10 vuoden tarkastelujaksolla on aina noussut parhaiten.
Kaiken päälle jos vielä tulee, niin kuin monet odottavat, FED:in tai EKP:n lisäelvytystä, niin se toimisi turbona.
Joku voisi kysyä, että miksi luulen että lähestyvä support-taso kestää, eikä kullan hinta aloita laskutrendiä. Siitä ei kukaan oikeasti voi olla varma, mutta itse uskon ettei näin käy. Siihen on yksi syy. Negatiivinen reaalikorko! Elämme negatiivisen reaalikoron ympäristössä ja silloin kullan hinta on aina noussut. Tämänkin vuoksi support-alueella on valtava määrä ostotoimeksiantoja, joiden laukeaminen pompsauttaa hinnan pohjoiseen.
Vielä kuitenkin saattaa kulua muutama kuukausi, ennen kuin teknisen analyysin valossa isompi hintaliike, irtiotto tapahtuu. Tosin mikä tahansa musta joutsen, eli odottamaton tapahtuma, saattaa sen laukaista milloin vaan.
Veli Kulta
Viime perjantaina minulla oli 5 eri tilannetta, jossa minun piti käyttää rahaa. Olin varannut 1 unssin Maple Leaf- kultakolikon lompakkoon ja yritin kuitata päivän kaikki laskut sillä.
Maple leaf-kolikot ovat yksi tunnetuimmista kultakolikoista maailmassa (ainakin kulta-alalla) ja niiden kultapitoisuutta ei markkinoilla epäillä, pitoisuuden takaa Royal Canadian Mint. Maple Leaf- kolikoita on valmistettu jo vuodesta 1979 ja se on ainoa kolikko joka yltää kultapitoisuudeltaan 99,99%:n
Aamulla kävin hakemassa kahvin mukaan lähikuppilasta, kahvi siellä maksaa alle 2 € mukaan otettuna. Kysyin että voinko kuitata kahvin tällä, ja ojensin kolmekymppiselle ulkomaalaiselle naismyyjälle kultakolikon.
Lounasaikaan yritin maksaa lihapullat valkosipuliperunoilla lounasravintolassa kultakolikolla, tarjosin n. nelikymppiselle epäilevän oloiselle naiselle kultakolikkoa maksuksi päittäin lounaaseen, annoksen hinta oli muistaakseni 8,90€.
Iltapäivällä kävin ruokakaupassa, ostin usean päivän ruoka- ym. tarpeet ja ostosten loppusumma oli 79€. Taas yritin vaihtaa ostokset kultakolikkoon, myyjänä oli nuori ystävällinen nainen, joka tilanteessa opasti minua maksukäytännöistä EU:n alueella. Keskusteluun ja ohjeistamiseen osallistui myös takanani, vuoroaan odottava miesasiakas. He molemmat olivat vahvasti sitä mieltä että olen käsittänyt nyt jotain väärin, mutta ystävällisesti opastivat minua oikeisiin käytäntöihin liittyen ostosten maksamiseen.
Perjantai-illan kunniaksi kävin olutravintolassa, tai oikeasti kahdessa. Molemmissa yritin ostaa tuopin olutta kulta Maple Leafilla.
Lopputulema oli se, ettei kukaan hyväksynyt 1320 €:n arvoista kultakolikkoa maksuksi joidenkien eurojen suuruisista laskuista. Yleisin vastaus tarjoukseeni kuitata maksu kultakolikolla oli: ”Mikä toi on?” Ja heti perään ”ei käy”.
Hauskimmin keskustelu meni ruokakaupassa jossa myyjä kysyi ensin että ”mikä toi on?” sitten ”mistä sait sen?” ja seuraavaksi ”Onko toi joku meidän ketjun uusi juttu?”. Vastasin että tämä on vaan tällainen kolikko eikä se ole mitenkään teidän ketjuun liittyvä, enemmänkin globaalia rahaa. Myyjä katseli kolikkoa kiinnostuneena ja huomasi sitten syyn, jonka vuoksi ei voi hyväksyä rahaa maksuksi. Kolikossa nimittäin lukee ”50 DOLLARS” (kolikon nimellisarvo) ja me olemme EU:n alueella. Eihän täällä dollarit kelpaa, pitää olla euroja. Tämän hän minulle ystävällisesti selitti ja sen vielä takanani oleva asiakas kohteliaasti vahvisti asian näin olevan. Kiitin heitä molempia heidän antamistaan ohjeista ja maksoin laskun kiltisti euroissa.
Kyseinen myyjä kyllä luki kolikon nimellisarvon lisäksi muut kolikossa lukevat tiedot, ”FINE GOLD 1OZ OR PUR” mutta maininnan merkitys ei avautunut.
No miksi yleensä yritin maksaa ostoksiani kultakolikolla?
Halusin tietää kuinka hyvin tavallinen ihminen tunnistaa kullan ja sen arvon. Jos joku olisi tunnistanut ja hoitanut asian esim. niin että olisi hyväksynyt kolikon vaihdossa ja laittanut kassaan omasta pussista tarvittavan määrän euroja ja olisi sitten vuoron päätyttyä mennyt myymään kolikon, olisi hän tienannut hyvät rahat. Kukaan ei tehnyt näin, kukaan ei edes tainnut tunnistaa kolikon olevan kultaa.
Jotkut ovat sitä mieltä ettei kultaa kannata nyt ostaa kun hinta on huipussaan, ehkäpä jo on olemassa kullan hintakupla.
Väitän että kullan hinta ei ole huipussaan eikä kullan hinnassa ole kuplaa. Ensinnäkin kullan hinta ei ole pysynyt edes inflaatiokehityksen vauhdissa viimeisestä huipustaan. Kullan hinta oli v. 1980 alkuvuodesta n.850 $/oz. Inflaatiokorjattuna kullan hinnan pitäisi olla yli 2500 $/oz tänä päivänä, jotta kullan hinta olisi uudessa ennätyksessä.
Kuplat missään omaisuuslajeissa eivät ole kuplia ellei suuret joukot ihmisiä ole siinä mukana. Kuplia ei voida määritellä minkään hinnan mukaan, jotenkin niin että kun jonkun omaisuuslajin hinta nousee jonkun tietyn rajan yli, niin silloin on kupla olemassa. Yksi oleellisin kupan olemassaolon tunnusmerkki on se että massat ovat mukana. Näin oli USA:n asuntokuplassa, 2000-luvun alun it-kuplassa jne. kaikki rynnivät mukaan ja tarjosivat hinnat epäterveelle tasolle asti.
Tämä ”tieteellinen” kokeeni osoitti ettei tavallinen ihminen edes tunnista kultaa tai sen arvoa, joten on varmaan aika pitkä matka siihen, että massat ovat kultabuumissa mukana. Tosin se voi tapahtua nopeastikin, kullan hinta tulee olemaan kupla jossain vaiheessa. Nousumarkkinat tuppaavat päättyä maaniseen vaiheeseen, kuplaksi asti.
Veli Kulta
Tässä on lista rahaan liittyviä faktoja. Korostan, että tämä ei ole teoriaa vaan nykykäytäntö kaikissa länsimaisissa talouksissa. Nämä ovat tarkoitettu avaamaan ajattelua sen verran, että jaksaisit käyttää aikaasi yhden suosittelemani leffan katsomiseen., johon on linkki lopussa.
Näitä ei koulussa opeteta mutta usko pois, näin käytäntö menee :
- Maailman yhteenlaskettu velkamäärä on suurempi kuin maailman yhteenlaskettu olemassa oleva rahamäärä.
- Pankkijärjestelmä luo rahan tyhjästä. Pankkijärjestelmä luo rahaa lainatessaan sitä asiakkailleen. Pankit eivät lainaa ihmisille ja yrityksille sitä rahaa jota muut asiakkaat ovat tallettaneet pankkiin, vaikka tämä on yleinen uskomus.
- Raha luodaan seuraavasti: Kuluttaja ottaa lainan pankista. Pankki lainaa rahaa pankkijärjestelmän muilta osilta ja viimekädessä rahan tarjonnan määrää keskuspankki. Tavallinen pankki kuitenkin lainaa antaessaan lisää rahan kysyntää lainan verran. Keskuspankki huomioi tämän rahan kysynnän kasvun ja se vaikuttaa rahan tarjonnan määrään, sitä kontrolloi siis keskuspankki. Keskuspankilla on valta luoda rahaa tyhjästä.
- Keskuspankit ovat yksityisiä tuottoa tavoittelevia yhtiöitä, ne eivät ole julkishallinnon piirissä missään länsimaassa. Silti niillä on valta luoda rahaa tyhjästä.
- Jos kaikki velat maksettaisiin pois, kierrossa oleva raha häviäisi kokonaan. Raha on nykysysteemissä aina jonkun velkaa jollekin.
- Jotta oman lainasi korot tulevat maksettua, pitää jonkun muun ottaa lisää lainaa vähintään korkojesi verran. Muuten kierrossa olevan rahan määrä ei riitä korkojesi maksuun.
- Työelämä kovenee ja nykyään pitää tehdä enemmän kuin ennen saadakseen saman palkan. Juurisyy ei ole koveneva kilpailu vaan inflaatio. Systeemi on suunniteltu niin, että rahan arvo vähenee vuosi vuodelta. Tämä johtaa siihen että työsi arvo vähenee ja päästäksesi samaan tulokseen, vähempiarvoista työtä pitää tehdä enemmän kuin ennen korkeampiarvoista työtä. Ammattiyhdistykset näyttävät hidastavan kehitystä, mutta oikeasti vain hankaloittavat firmojen kilpailuetujen hyödyntämistä kun eivät ymmärrä systeemiä. Tosin heidän tehtävä on ymmärrettävä, pitäähän jonkun pitää työntekijöiden puolta.
- Rahajärjestelmä ja sen hallinnoinnissa ei ole mitään demokraattista. Ne yksilöt, jotka päättävät esim. rahan arvon, heitä ei ole valittu vaaleilla.
Jos nämä asiat tuntuvat uusilta tai uskomattomilta niin tämän elokuvan jälkeen ymmärrät todennäköisesti paljon enemmän. Luulenpa että koko rahakehystys mielessäsi voi muuttua ja se on hyvä asia. Kukapa omatoimisesti viitsisi lähteä miettimään niinkin isoa systeemiä eri kehystyksessä kuin rahaa. Tämän elokuvan katsominen on mielestäni järkevää.
http://www.themoneyfix.org/content/video-money-fix
Rahan tai valuutan arvo liittyy kulta- ja hopeasijoittamiseen oleellisesti, siksi kirjoitan välillä rahasta (tässä yhteydessä tarkoitan rahalla valuuttoja, €,$, jne)
Veli Kulta
